公司今年收入達到1433億元，較去年同期增長13％，操作收入則顯著增至153億元，年增率達221％。過去12個月的自由現金流為488億元，已調整適應設備、金融及安全考量。??
在不考慮外匯影響下，年增收入同樣為533億元。公司持續專注於改善顧客體驗並提升效率。?
尤其在零售業務部分，儘管商品種類達數億之多，公司仍致力於擴大產品選擇。例如，在美國市場，最近引進了多個新品牌，包括Clinique及兩個受Gen Z歡迎的時尚品牌。?️?
整體來看，公司的財務成績令人鼓舞，展示了其在持續進步的道路上取得的成就。
? Parade and Cider 歐洲與 Hardly Ever Worn It 合作，推出高級品牌二手商品。新推出的生成AI工具已助超過10萬賣家優化產品頁面。?️ Q1期間，公司透過北美春季大促銷及歐洲春季交易日等活動，協助顧客節省開支。? 在快速遞送方面，已實現史上最快速度，使得近60%的美國大都會區Prime會員訂單達到當天或次日到貨。
? 優化配送網絡後，單一包裹的運送單位數增加，有效降低運輸成本及碳排放。? 美國進口配送架構正在改良中，以更靠近顧客放置庫存。? 廣告業務強勁，年增24%，帶動了經濟調整前的銷售增長。
本公司Q1廣告業務繼續改進相關性與衡量標準，並實現銷售增長。儘管尚未看到廣告方面重大進展，但贊助產品和Prime Video Ads展示了顯著機會。? AWS部門年增收入17.2%，較上一季增長4%。? 在基礎設施雲計算大幅成長下，AWS實現更多絕對美元增長。公司重返疫情前將基礎設施現代化的趨勢，AWS以廣泛的功能和深厚的合作夥伴關係保持領先地位。? 此外，AWS客戶積極利用GenAI改變客戶體驗及業務模式，已累積數十億美元的年收入規模。公司對自家開發的Tranium和Inferentia矽晶片需求高漲，尤其看好其性價比。預計Tranium 2新一代產品於2024年下半年至2025年初大量上市。?
亞馬遜Bedrock新增客製模型導入功能，滿足廣泛客戶需求?。近月，Bedrock引入多款新模型，包括Meta的Llama 3和Amazon自家的Titan模型，並推出多項新功能以提升生產力和效能?。Bedrock現已服務眾多大企，如Adidas、紐約證券交易所及Toyota等?。此外，亞馬遜宣布Amazon Q正式上線，這是一款專為軟件開發和企業內部數據而設的高效能生成式AI助理，能夠生成及測試代碼??。
?Q公司近期公布的業績強調其創新的AI軟件開發與數據處理能力，推出的Q Apps功能允許員工使用自然語言快速開發企業數據應用。此外，Q的代理人功能可以自動完成多種編碼任務，提升開發效率。然而，公司亦提出對於安全性的潛在擔憂，特別是在操作性能與資料隱私方面，承諾將加強這些領域的投入與改進。?✨
AWS的需求增長加速，預計2024年的資本開支將顯著增加，這是AWS業務模式的一個正面跡象，意味著未來成長潛力。公司對AWS非常看好，年收入已達1000億美元以上，全球IT支出仍有85%在本地執行。?
新的Whole Foods Market Daily Shop將於年底前在曼哈頓推出，Prime Video的新大作《Fallout》廣受好評。?
健康服務業務強勁增長，已在八個城市推出處方藥當日送達服務，計劃年底前擴展到十幾個城市。?
Kuiper進展順利，即將進入商業化測試階段。公司橫跨多個業務領域的創新不斷，對今年的開局感到樂觀。?
全球收入達1433億美元。?
全球營收達到128.2億元，年增13%，幾乎觸及指導區間上限。其中，第一季由於閏年效應，季度年增營收增加了約120個基點。儘管通常不包括外匯年增變動的影響，但第一季全球貨幣對美元的疲軟，對營收造成了700百萬元或50個基點的不利影響，若排除此因素，營收將超過預期上限。全球營運收入達153億元，創下歷史新高，比預期高出33億元，主要得益於三大報告區段的強勁營運表現及超預期的營運槓桿效應，包括服務成本降低。北美地區第一季營收為863億元，年增12%。國際業務營收319億元，年增11%，排除外匯影響。公司持續聚焦於顧客最關心的選擇、價格和便利性。第三方賣家服務營收年增16%，顯示出強勁的單位成長和對我們提供的選擇性服務如履行和全球物流的增加採用。第三方賣家單位混合比例為61%，年增200個基點。北美地區營運收入13億元，年增41億元，營運利潤率為5.8%，年增460個基點。國際業務營運收入9.03億元，並見顯著增長。南美地區營運單位混合比例為53億元，包括增加的投資機會。企業總收入中位數為126.2億元。??
? AWS營收達250億美元，年增長率為17%，並已達到每年1000億美元的營收規模。AWS營業收入同比大增43億美元至94億美元。?
? 公司在成熟市場透過網絡設計優化和提升體量效益，提升成本效率，運營利潤率提高710個基點至2.8%。新興市場也展示了擴展客戶產品和走向盈利的進展。?
? 在全球店鋪業務中，公司將繼續尋求降低服務成本和提升盈利能力的機會，同時投資於改善客戶體驗。?️
? 於配送網絡中，公司投資於進口網絡，並通過標準化流程和增加機器人自動化技術，以期改善。?
? 廣告業務仍是北美和國際市場盈利的重要來源，公司在現有的贊助產品和新興的流媒體電視廣告領域尋找增長機會。?
? 在雲端市場，公司見證了AI及非AI工作負載在多個行業的增長，並持續看到成本優化的影響減少。?️
? 2023年，公司整體資本投資額為484億美元，顯示近年來資本投資的大幅增長。?
AWS需求強勁，尤其是在生成式AI及非生成式AI領域，客戶簽訂的合約更長、承諾更大。雲端服務市場仍處初期階段，展望未來成長空間巨大。預計2024年的總資本支出將顯著增加，主因是基礎設施資本支出增加以支持AWS的成長。第二季度淨銷售指引預計將受到約15億港元不利外匯影響，預計這種逆風將在第二季度加劇。在指引考量中，需要關注消費者支出和宏觀趨勢，尤其是在歐美地區相對於美國的疲軟。第二季度營運收入預期在100億至140億港元之間。這反映了由於年度薪酬週期的安排，現有階梯式和空間基礎的薪酬支出所帶來的影響。公司感謝全球客戶、合作夥伴和團隊成員的支持，並期待在這股勢頭上繼續前進。公司將專注於以成本效益的方式優化和重點推進項目，以持續為客戶創新。??
本次業績發布會中，公司表示業績的提升主要來自於商店業務的改善和成本降低。在區域化方面的努力正在擴展至其他範疇。廣告業務呈現強勁增長，AWS業務也表現出色，AWS的毛利率更在上一季度比起增加了800個基點。成本控制和拓展營收是這一切背後的推動力。在資本支出方面，公司預計將大幅增加支出，主要用於支持AWS基礎架構和生成式人工智能工作。預計這將會導致該領域的折舊支出增加。在第一季度，公司的資本支出達到了140億美元，預計這將是全年最低的一季。公司強調將加大對AWS業務的投資，並表示對於這一領域的擴張充滿信心。除此之外，公司也提到了在商店業務中的強勁資本支出表現。總的來說，公司將會在各個業務領域進行有意義的投資，在現有業務以及商店、廣告和AWS領域皆有著巨大的增長機會。未來的發展前景看好，特別是在AWS業務方面，公司仍有著巨大的增長潛力。
在最近的業績發布會上，AWS的業績表現受益於幾個宏觀趨勢。首先，大部分的成本優化已經實現，公司在運營雲基礎設施方面獲得了很多經驗，所以成本的大部分優化已經完成。而隨著企業不斷將基礎設施現代化，以及利用生成式人工智能帶來價值，這也推動了AWS的表現。在疫情前，大多數公司已經開始尋求從自有基礎設施轉移到雲端的方法，因為這樣更具成本效益，並且更有利於創新，提高開發者生產力。然而，疫情爆發後，企業進入了求生模式，不確定的經濟情況也迫使他們在節省成本上分心。但現在他們又回到追求現代化基礎設施和生成式人工智能的路上，因為這對他們來說是低 hanging 的果實。同時，我們也看到越來越多的企業試圖在AWS上運行他們的生成式人工智能。我們已經看到AI方面有數十億美元的營收基數，而這仍然是早期階段。所以可以說是我們看到了巨大的機遇，也有其他領域的投資，那些都處於早期階段。
在最近的業績發佈會上，提到每12至18個月都在研發新型號，這些新型號消耗大量數據和代幣進行訓練，並且重要的是要在AWS上進行訓練。隨著未來我們在運營性能和安全性方面的持續提升，以及我們從英偉達提供的晶片，特別是像Anthropic這樣的公司，他們正在用我們的自定義矽片Tranium訓練未來的模型。這將為眾多模型在AWS上運行提供真正的機會。儘管目前許多公司正在花費資金進行模型訓練，但一旦將這些模型投入生產（這樣做的公司並不多），你會看到有多少生成式人工智能應用將得到建立，我們有很多人會在未來投入其中。隨著業務增長，大多數模型最終會進入生產階段，而在推斷方面的花費遠遠超過訓練部分，因為訓練只是週期性的，而推斷和預測則是時時刻刻。我們還看到許多公司正在建立生成式人工智能應用程序，在AWS上進行推斷。這主要是基於服務方面的原因，我們看到許多公司使用了我們現有的技術，能夠在AWS上運行以獲取收益，這真的非常出色。數以萬計的公司已經在Amazon Bedrock上進行開發，這裡擁有最豐富的大型語言模型選擇，以及一系列功能，使得構建高質量、具成本效益、低延遲、生產級生成式人工智能應用程序變得更加容易。因此，我們看到訓練和推斷在AWS上將成為重要的驅動因素。再加上眾多公司的模型和這些生成式人工智能應用程序將涉及最敏感的資產和數據，對於它們來說，周圍應用程序所獲得的安全性非常重要。隨著過去一兩年發生的事情，你會注意到並非所有供應商都有相同的歷史記錄。在AWS方面，我們在安全性方面有顯著優勢，所以隨著公司現在開始嚴肅地進行實驗，然後實際將這些應用程序部署到生產中，人們希望在AWS上運行其生成式人工智能。接下來的問題來自摩根士丹利的Brian Nowak。请繼續。很好，感謝您回答我的問題。我有兩個問題。第一個是關於服務成本。我感謝股東信中提供的所有信息，以及今晚關於服務成本的詳細說明。Andy
在最近的業績發佈會上，公司回顧了過去兩年的業務狀況，特別是在成本支出方面的目標。公司強調了優化成本支出對於未來北美零售業務利潤的影響，並提到了持續投資的重要性。對於未來的資本回報策略，公司表示將優先考慮投資支持業務增長和長期回報的機會。此外，公司也計劃增加資本支出，同時積極償還先前的債務，以確保財務健康。在營運方面，公司強調了降低成本結構和提高效率的重要性，以改善客戶體驗。整體而言，公司對未來的現金流和營運利潤持樂觀態度，並將持續努力提升業務表現。
在九月份的物流方面，亚马逊启动了亚马逊供应链服务，讨论会上提到，这项业务建立在第三方物流的基础上，取得了一定的进展。与其他业务类似，亚马逊意识到自身在海外进口物品、过海关、跨境运输等方面的需求，并逐步将这些能力开放为独立的服务。这些服务包括帮助卖家通过海关、运输到不同设施、存储在低成本仓库并实现自动补货等。此外，通过亚马逊供应链服务，卖家可以利用Prime服务提高转化率，为Prime会员提供更好的购物体验。可以说，亚马逊的供应链服务实际上是对这些独立模块服务的一个抽象整合。?
在業績發布會上，公司代表提到了整合端到端供應鏈將為客戶提供更便利的優勢，並指出這個商業生態系統正在快速成長。雖然早期階段，但公司認為這不會成為巨大的資本支出驅動因素。公司相信這些能力將會為第三方賣家帶來價值，同時幫助他們節省成本。就業績成長驅動因素方面，代表分別提到了食品雜貨業務和Prime Video廣告。對於Prime Video廣告，公司表示這是早期階段，但取得了良好的開端。廣告主對在Prime Video上進行廣告的獨特性和可衡量性感到興奮。對於食品雜貨業務，公司持樂觀態度，特別是在非易腐食品和有機食品方面的業務增長。此外，公司計劃在曼哈頓推出全新的小型Whole Foods Market商店概念，並積極提升Amazon Fresh的實體店鋪。整體而言，公司對食品雜貨業務和Prime Video廣告前景感到樂觀。
在業績發佈會上，負責人表示對於芝加哥和南加州地區的初步成果感到非常滿意，幾乎在各個方面都呈現實質性的改善。雖然仍處於早期階段，還有一些問題需要解決，但他們對所看到的情況感到滿意。此外，公司剛推出了每月$9.99的無限量雜貨送貨Prime福利，對Prime會員而言是一項非常有價值的服務，並且取得了良好的開端。負責人表示對於幫助客戶滿足需求有許多方法，並且對未來的發展持樂觀態度。在關於國際利潤能否持續增長的問題上，負責人指出國際業務的營業利潤已經呈現穩定增長的趨勢，並著重於歐洲、日本和英國等成熟市場，以及新興市場的不同發展軌跡。他強調在國際市場，提供良好的客戶體驗和促使客戶註冊Prime是實現利潤的關鍵，同時透露了未來對於快速運送、當日或隔日送貨等方面的持續優化計畫。
摘要：公司在業績發佈會上宣布，國際業務正在走向盈利，並且對國際市場做出了積極貢獻。他們強調對新興和已建立市場的改善以及對業務走向的樂觀。此外，他們計劃在國際業務中實現更多的成長和效益。同時，公司將繼續努力優化成本結構，特別是在區域化和入庫網絡方面的優化。他們強調通過改變賣家費用結構並優化入庫方式來提高效率和節省成本。公司表示，他們在滿足消費者需求的同時，也將持續努力在幾年內不斷改進和創新。期待下一季度再次與投資者交流。
在今天的電話會議中，就此結束。您可以此時掛斷電話。感謝您的參與。謝謝。謝謝。謝謝。謝謝。謝謝。