短炒消息｜03118

嘉實MSCI中國A股指數ETF（股份代號：03118／83118）更新章程，為基金單位持有人提供最新產品資料。📄該ETF由嘉實國際資產管理有限公司擔任基金經理，以全面複製策略追蹤MSCI中國A股指數，透過QFII/RQFII及滬深港通直接投資A股，不採用衍生工具或合成持倉。🎯

上市日期為2012年10月12日，於香港聯交所主板買賣，設有雙櫃台：人民幣櫃台（83118）及港元櫃台（03118），每手買賣單位為100個基金單位。💰基本貨幣為人民幣，交易貨幣分別為人民幣及港元。管理費現時為每年資產淨值0.49%，受託人費用為每年0.10%另加4,000美元。📊

增設及贖回僅接受現金（人民幣），最低申請單位為800,000個基金單位；交易截止時間為相關交易日香港時間上午11時正。參與證券商名單包括滙豐、高盛、中金、UBS等多家機構。🏦分派政策擬至少每年一次（每年10月），僅以人民幣支付；不會從資本中分派。

風險因素涵蓋市場、追蹤誤差、A股市場波動、QFII/RQFII制度限制、人民幣不可自由兌換、雙櫃台價差、中國稅務政策不確定性及股票市場互聯互通機制相關風險等。⚠️其中，A股資本利得稅暫時豁免屬過渡性質，未來或需撥備，可能影響資產淨值。

指數提供商為MSCI，指數使用許可協議每年續約。子基金財政年度年結日為12月31日，年度及中期報告可於基金經理網站查閱。🔍投資者宜仔細閱讀章程及產品資料概要，並諮詢專業意見後方作投資決定。

嘉實MSCI中國A股指數ETF（股份代號：03118港元櫃台／83118人民幣櫃台）由嘉實國際資產管理發行，係一隻被動型交易所買賣基金，目標係緊貼MSCI中國A股指數嘅表現（未扣除費用前）📊。基金採用全面複製策略，透過QFII/RQFII及滬深港通直接投資A股，唔會用衍生工具或代表性抽樣。

主要亮點：

- 經常性開支比率2.31%，管理費0.49%，受託人費用約0.10%另加4,000美元。

- 追蹤誤差：人民幣櫃台-2.70%，港元櫃台-2.79%（截至2025年底）。

- 股息政策：每年至少分派一次（10月），僅以人民幣支付。

- 指數有408隻成份股，市值約13.998萬億人民幣，屬淨總回報指數。

風險提示⚠️：集中投資中國市場，涉及QFII/RQFII制度、互聯互通機制、人民幣匯率及外匯管制、雙櫃台差價、A股波動性及稅務不確定性等。基金為被動管理，唔會主動避險；買賣價可能偏離資產淨值。另注意指數於2019年12月30日有變更，之前嘅表現參考價值有限。

費用方面：喺聯交所買賣需付經紀佣金、交易徵費0.0027%、交易費0.00565%及會財局徵費0.00015%，免印花稅。

整體而言，呢隻ETF適合想追蹤A股大盤、接受被動投資同相關風險嘅投資者。詳細資料可參閱基金經理網站及章程。