短炒消息｜03038

恒生A股通低碳指數ETF（03038港元櫃台/83038人民幣櫃台）是由恒生投資管理有限公司發行的被動式交易所買賣基金，旨在追蹤恒生A股通低碳精選指數的人民幣計值總回報（扣除預扣稅後）📈。該基金採用全面複製策略為主，亦可透過代表性抽樣或金融衍生工具（如期貨）以減低跟蹤誤差，惟不廣泛使用衍生工具。基金不進行證券借貸或回購交易。

指數於2023年2月推出，基於恒生A股通300指數，加入低碳元素，目標減碳強度較基準最少30%🌿。篩選方法包括剔除違反聯合國全球契約原則的公司，以及參與動力煤開採/發電、煙草生產/零售、爭議性武器等領域的發行人。成份股權重根據ISS ESG提供的公司碳排放強度數據調整，單一成份股權重上限10%，主動權重上限0.2%。截至2026年3月31日，指數共有277隻成份股，流通調整市值約人民幣148,667億元，加權平均碳強度較基礎指數減少44.57%。

基金基本貨幣為人民幣，設有港元及人民幣雙櫃台，每手買賣100個單位。派息政策由基金經理酌情於每年9月宣派現金股息（如有），可從資本中作出派息，可能導致每單位資產淨值即時減少⚠️。全年經常性開支比率為0.60%，管理費0.18%（上市類別），受託人費0.045%（每月最低人民幣18,000元）。2025年度跟蹤偏離度為0.10%。

主要風險包括集中中國市場風險、A股市場波動性、互聯互通機制變更、人民幣貨幣及兌換風險、ESG及低碳投資標準依賴數據供應商可能出錯、追蹤誤差、以及基金經理、指數提供者與受託人均屬同一集團（滙豐）可能產生的利益衝突。該指數為2023年推出的新指數，運作歷史較短，風險相對較高。投資者需注意交易價格可能偏離資產淨值，且人民幣櫃台流動性或受離岸人民幣供應限制。

恒生投資基金系列IV更新章程，涵蓋七隻ETF子基金嘅最新發售安排 📄。呢批子基金以傘子單位信託形式運作，由恒生投資管理有限公司管理，滙豐機構信託服務（亞洲）做受託人，證監會已認可，但唔代表推介或保證表現。

重點子基金包括：

- 恒生A股行業龍頭指數ETF（03128/83128）：追蹤恒生A股行業龍頭指數，全面複製策略，管理費0.55%，每半年派息，雙櫃台（人民幣及港元）。

- 恒生A股通低碳指數ETF（03038/83038）：追蹤恒生A股通低碳精選指數，管理費0.18%（上市類別），採用全面複製或代表性抽樣，每年派息，雙櫃台，另設非上市類別（管理費0.55%-0%）。

- 恒生標普500指數ETF（03195/09195）：追蹤標普500指數，管理費最高0.55%，每年派息，美元及港元雙櫃台，可實物增設贖回。

- 恒生日本東證100指數ETF（03410）：追蹤東證100指數，管理費最高0.70%，每年派息，港元櫃台，有非上市類別。

- 恒生招商彭博美國國債1-3年指數ETF（03436）、7-10年指數ETF（03435）：分別追蹤相關美債指數，管理費最高0.20%，每季派息，港元櫃台，非上市類別設派息及累積單位。

- 恒生摩根美國股票高入息主動型ETF（03476）：主動管理，主要投資JPMorgan主ETF，管理費最高0.35%（上市類別），每月派息，港元櫃台，新上市預期2025年7月9日。

風險方面⚠️：包括QFI制度、互聯互通機制、人民幣匯率波動、A股市場波動、ESG風險、主動管理風險等。子基金設有流動性風險管理工具，如遞延贖回、暫停增設等。

費用結構：上市類別基金單位交易費由參與經紀商承擔（如每項申請約300-12,000元不等），非上市類別可收首次認購費最高5%。各基金已於聯交所上市，提供雙櫃台或單櫃台交易。章程日期為2026年4月30日，投資者應細閱詳情。 💡