短炒消息｜03680

瑞和數智(03680.HK)公佈截至2026年6月30日止六個月中期業績，期內營業收入約人民幣9,646萬元，按年減少約19.9%，主要由於集團戰略性調整業務結構📊。其中，銷售軟硬件及相關服務一體化的綜合服務收入增加約102.3%至約人民幣5,785萬元；自2025年9月起拓展雲端挖礦業務，期內帶來收入約人民幣938.5萬元；商品貿易業務因未有合適商業機會而暫停，令收入減少約人民幣6,013萬元；數據解決方案收入則微跌約7.2%。

毛利方面，期內約人民幣612萬元，按年減少約32.8%，毛利率降至約6.3%，主要因為毛利率較低的綜合服務業務比重上升。不過，受惠於聯營企業深圳極創貢獻分佔溢利約人民幣1,184萬元，加上集團推行降本增效措施，令僱員福利開支及折舊攤銷合共減少逾1,180萬元，期內淨收益錄得約人民幣5,427萬元，按年增長約32%💰。每股基本及攤薄盈利約人民幣6.65分。

財務狀況方面，集團於期末錄得流動負債淨額約人民幣1.26億元，但董事認為持續經營無虞，因主要股東已提供8,000萬元人民幣貸款融資支持，並承諾於特定時期內不追討應付董事款項。集團資產負債率由去年底的約1,623.3%大幅降至約108.3%，主因應付董事款項減少及權益總額增加。

業務拓展方面，集團持續深耕金融數智化服務，同時積極佈局AI算力硬件、Web3及數字資產應用。期內落實三項戰略投資，包括收購華美基金股份以持有盛合晶微半導體股權、認購嘉興堅持厚澤基金份額，以及認購JHD Technologies可換股債券。此外，集團透過雲端挖礦收取加密貨幣，並已完成配售集資約8,429萬港元，用於償還借款、營運資金及戰略投資。

報告期後，集團設立美國預託證券計劃、收取32.73枚比特幣（總值約2,707,274.95美元），並成立一隻聚焦新能源、新材料及量子科技等領域的基金。集團表示，未來將繼續鞏固金融領域數智技術服務優勢，推進人工智能、算力硬件及Web3等新興領域佈局，優化收入結構，邁向全鏈路數智服務商目標🚀。

瑞和數智科技(03680.HK)公佈，已於2026年8月24日完成根據一般授權配售新股份。📊 是次配售合共21,370,000股，佔完成後已發行股本約2.32%，配售價為每股2.030港元，配售予不少於六名獨立承配人，完成後均未成為公司主要股東。

集團所得款項淨額約42.87百萬港元（相當於每股淨價約2.006港元），計劃將75%（約32.15百萬港元）用於償還集團借款；15%（約6.43百萬港元）用作一般營運資金，涵蓋研發及日常營運開支約5.14百萬港元、員工成本約64萬港元及利息開支約64萬港元；餘下10%（約4.29百萬港元）將用於與核心業務相關的戰略投資，明確不會投資加密貨幣或加密相關資產。

配售完成後，公司已發行股本總數為920,572,036股，其中承配人持有約2.32%股權，其他公眾股東持股約79.33%。是次配售有助集團優化財務結構及支持業務發展。

📌 瑞和數智科技控股有限公司（股份代號：3680）就配售新股份事宜刊發補充公告，宣布修訂配售協議的最後截止日期。

集團表示，由於配售代理需要額外時間物色投資者認購配售股份，經公平磋商後，已於2026年8月11日訂立補充協議，將最後截止日期由原定的2026年8月13日延長至2026年8月20日（或雙方可能書面協定的較後日期）🔁。

除上述修訂外，配售協議其餘條款維持不變，繼續具有十足效力。是次配售價為每股2.030港元，較補充協議日期（8月11日）的收市價2.230港元折讓約8.97%📉；亦較緊接補充協議日期前五個連續交易日的平均收市價約2.244港元折讓約9.54%。

集團提醒，配售事項須待配售協議所載條件達成後方可完成，故未必一定落實。股東及潛在投資者於買賣股份時務請審慎行事⚠️。

瑞和數智科技控股有限公司(03680.HK)公佈，於2026年8月7日聯交所交易時段後，集團間接全資附屬公司瑞和數智（深圳）與優勢金控及海南寶樹訂立合夥協議，共同設立有限合夥企業「廈門瑞意宏勢創業投資基金合夥企業（有限合夥）」。📌

該基金全體合夥人出資總額為人民幣1億元，其中優勢金控作為普通合夥人出資人民幣10萬元，瑞和數智（深圳）及海南寶樹作為有限合夥人，分別出資人民幣1,190萬元及人民幣8,800萬元，集團資金將以內部資源撥付。由於優勢金控由非執行董事吳克忠先生持有39.92%權益，故構成關連交易；經計算適用百分比率高於0.1%但低於5%，須遵守申報及公告規定，惟獲豁免通函、獨立財務意見及獨立股東批准。

基金主要投資於新興支柱產業（如新能源、新材料、航空航天、低空經濟）及未來產業（如量子技術、生物製造、氫能與核聚變能源、6G等）的非上市企業，存續期為基金成立日起十年，包括六年投資期及四年退出期，期滿後普通合夥人可延長退出期兩次，每次兩年。管理費於投資期內按有限合夥人實繳出資總額每年1%計收，退出期及延長期則不收費。

優勢金控具備豐富的股權投資經驗，累計管理29隻基金，管理資產規模約人民幣230億元，累計投資184個項目，其中53個項目透過IPO或併購退出，平均退出收益率約10.4倍。集團表示，設立該基金旨在提高資本回報率、實現資本增值，並可借助普通合夥人的專業投資能力，加強與生態企業合作，推動集團大數據及資訊科技業務發展。董事會認為合夥協議條款經公平磋商，按一般商業條款訂立，符合集團及股東整體利益；吳克忠先生已就相關董事會決議案放棄投票。💼

瑞和數智（03680.HK）公佈，於2026年7月30日交易時段後與遠源證券訂立配售協議，按盡力基準配售最多44,960,100股新股，每股作價2.030港元，較最後收市價2.280港元折讓約10.96%📉。配售股份佔現有已發行股本約5%，完成後擴大股本約4.76%。

假設悉數配售，所得總款項約9,127萬港元，淨額約9,076萬港元（扣除費用後）。集團擬將淨款項的75%（約6,807萬港元）用於償還借款；15%（約1,361萬港元）用作一般營運資金（包括員工成本、研發開支及利息等）；剩餘10%（約908萬港元）用於核心業務相關的戰略投資（不包括加密資產）💰。

配售代理遠源證券由執行董事孫得鑫先生持有70%權益，屬公司關連人士，配售費用20萬港元構成關連交易，惟因合併計算後百分比率低於5%且費用低於300萬港元，獲全面豁免遵守上市規則。配售股份將根據一般授權發行，毋須再經股東批准。

配售事項須待聯交所批准上市及買賣等條件達成（最遲2026年8月13日），方可作實，故未必進行。集團主要提供數據解決方案、軟硬件銷售及IT維護等服務，是次配售旨在優化資本結構、降低負債及提升流動資金狀況🧐。

瑞和數智（03680.HK）就關聯交易——向主席薛守光先生收購待售股份一事，刊發補充公告，提供更多細節 🧾。待售股份為一個基金約5.42%的參與股份，該基金唯一投資對象為盛合晶微半導體有限公司，而盛合晶微已於2026年4月21日成功在上海證券交易所科創板上市 🚀。

收購代價採用遞延支付機制，無需支付任何前期購買價。買方（集團）只須在實際收到基金就該投資所作的可分配金額後，於十個營業日內，向薛先生支付該金額的70%，並設有上限1,000萬美元（約7,800萬港元）💵。上限釐定基礎，主要以薛先生的歷史收購成本200萬美元為參考，同時考慮被投資公司上市後的潛在增值收益。薛先生作為主席及主要股東，願意接受此延後付款架構，既能支持集團長遠發展，亦可將其個人利益與集團及少數股東保持一致，達至雙贏 🤝。

財務資料顯示，截至2025年12月31日止財政年度，基金參與股份持有人應佔資產淨值約36.6百萬美元（約285.48百萬港元）📊；被投資公司盛合晶微同年的營業收入約為人民幣65.21億元，稅後淨利潤約人民幣9.205億元。集團透過是次收購，將間接持有被投資公司約0.070%股權（未計及科創板新發行A股）。

董事會認為，此架構較直接投資更為有利，因為直接投資需支付預付款項，或會影響上市申請進度。遞延支付架構可保留集團流動資金及財務靈活性，僅在實際變現回報時才承擔付款責任，風險可控 ✅。

後續安排方面，基金初始期限五年，可延長三年。被投資公司上市後設有十二個月鎖定期，期滿後基金預期會按市況逐步出售股份，所得款項將分派予參與股東（包括買方），最終完成後基金參與股份會按面值強制贖回。集團無需向基金注入額外資本或承擔其他責任 📅。

瑞和數智科技（03680.HK）就5月8日有關合夥協議的關連交易發出補充公告，進一步披露有限合夥企業的投資策略及普通合夥人「硬核堅果」的背景。📊

該有限合夥企業主要投資人工智能（AI）領域的未上市企業，範圍涵蓋算力基礎設施（上游晶片、光模組、液冷）、垂直產業AI代理（法律、醫療、金融、工業等）及具身智能（機器人、工業AI）。普通合夥人揀選項目時會參考AI技術能力、應用場景市場潛力及標的未來前景。

硬核堅果為在中國證券投資基金業協會登記的私募基金管理人（編號P1074483），由堅持企業家俱樂部發起設立，擁有逾百家上市公司會員。深圳和而泰（002402.SZ）是其股東之一。核心管理團隊擁有逾15年投資經驗，董事長高立里曾任中建投資本總經理，投資案例包括寒武紀（688266.SH）及地平線（09660.HK）。過往項目方面，硬核堅果參與了北京源絡的A輪融資（投資約3,000萬人民幣，估值約6億），以及北京清微的C輪融資（該輪超20億，硬核堅果承諾約1.5億）。🔍

公司解釋，透過硬核堅果管理的有限合夥企業進行投資，較投資委員會直接投資更合適，原因包括：藉助其專業項目開發及盡職調查能力、以有限合夥人身份分擔風險、及保留內部資源。合夥協議亦設有監督權、基金託管、競業禁止及關連交易程序等風控措施。董事會認為該架構在專業投資管理、目標獲取與風險控制間取得平衡，投資委員會將繼續履行內部監督職能。

瑞和數智科技（03680.HK）宣佈，與持香港金錢服務經營者牌照的金融科技公司 Wanel Capital Limited 簽訂戰略合作協議 🤝。Wanel 主營跨境支付、外匯交易及合規穩定幣服務，並已取得瑞士自律組織成員資格，符合反洗錢要求。

根據協議，雙方將在數字金融、金融數智化、AI 與合規創新及產業生態四大領域合作。集團定位為數字金融基礎設施及合規科技解決方案提供方，利用自身數據處理、風險管理及監管合規技術，為 Wanel 提供交易監測、反洗錢、客戶識別等系統支援。集團強調，其現有主營業務（銀行及金融機構數據方案、智能營銷、風控等）與合作內容高度一致，是核心技術能力的延伸，而非直接參與虛擬資產發行或交易 💡。

此外，集團表示可能在完成盡職調查及內部審批後，認購 Wanel 不超過 150 萬美元的股權。截至公告日，該投資僅為初步意向，不具法律約束力，最終未必落實。董事會認為合作符合集團整體利益，有助拓展數字金融及 Web3 領域的戰略佈局 📈。

瑞和數智科技控股（03680.HK）公佈，集團間接全資附屬公司瑞和數智（深圳）與硬核堅果、嘉興政通、優勢共能、萬寧祥安閣、西安龍乃德及多名個人投資者訂立合夥協議，共同設立有限合夥企業「嘉興堅持厚澤股權投資合夥企業」。📄

該基金總出資額為人民幣7,328萬元，其中瑞和數智（深圳）出資530萬元，佔約7.23%。硬核堅果作為普通合夥人及基金管理人出資100萬元；其餘有限合夥人包括嘉興政通、優勢共能、萬寧祥安閣等，各自出資介乎530萬至1,378萬元。所有出資以現金支付，集團的資金來自內部資源。💰

由於優勢共能由非執行董事吳克忠全資擁有，嘉興政通的普通合夥人優勢金控亦由吳克忠持有39.92%股權，因此兩者均為關連人士，是次交易構成關連交易。不過，按上市規則計算的適用百分比率超過0.1%但低於5%，僅須遵守申報及公告規定，獲豁免通函、獨立財務意見及股東批准。✅

基金主要投資於人工智能領域的未上市企業，經營期限無固定，但作為基金的運作期為5年（3年投資期+2年退出期），可延長最多兩次，每次不超過兩年。管理費在投資期內按實繳出資總額2%每年收取，退出期及延長期不收費。公司認為，該投資有助提升資本回報，與集團大數據及信息科技業務戰略相符，且普通合夥人具備相關行業經驗及成功投資記錄，風險控制措施完善。🎯

吳克忠已於董事會決議中放棄投票，其餘董事（包括獨立非執行董事）認為協議條款公平合理，符合公司及股東整體利益。集團主要業務包括數據解決方案、軟硬件銷售、IT維護、商品貿易及加密貨幣挖礦。

瑞和數智科技(03680.HK)自願公告，集團與JHD Technologies Limited訂立戰略合作協議🤝。JHD專注中小城市及縣域金融科技，股東包括軟銀國際、德意志銀行等知名機構。雙方將以「數據驅動、AI原生」為理念，合作開發金融及泛金融行業的下一代數字化解決方案，涵蓋數據驅動營銷、AI解決方案、技術基建及數字化生態圈拓展等領域📊。JHD承諾，自協議日起至2028年底，為集團帶來累計不少於人民幣4.5億元（不含稅）的合作業務收入💰。董事會認為，此合作將優化業務架構，創造新增長路徑，符合集團及股東整體利益。

瑞和數智科技(03680.HK)公佈一項關連交易，集團全資附屬公司將向主席兼CEO薛守光收購其持有的一支基金約5.60%的A類股份。💰

收購代價設定為買方未來從基金收取「可分配金額」的70%，並設有1,000萬美元的上限。此交易結構旨在將付款義務與基金投資的實際表現掛鉤，以管理下行風險。📉

該基金主要持有盛合晶微半導體約1.2933%股權，專注於半導體行業投資，與集團的戰略利益相符。董事會認為交易條款公平合理，符合公司及股東整體利益。🚀

由於薛先生為公司關連人士，此交易構成關連交易，但因最高適用百分比率低於5%，故獲豁免通函及獨立股東批准，僅須遵守公告規定。

瑞和數智科技(03680.HK)公佈2025年全年業績，營業收入約3.21億元人民幣，按年減少14.9%📉。集團進行戰略性業務調整，收入結構顯著變化：數據解決方案業務收入佔比從39.2%降至18.1%，而銷售軟硬件及相關服務的綜合服務收入佔比則從26.2%大幅提升至45.7%🔄。年內新增加密貨幣挖礦收入約805萬元。

毛利約2,572萬元，按年下降32.5%，毛利率為8.0%，較去年下降2.1個百分點，主要因毛利率較低的綜合服務業務比重增加所致。淨虧損約6,666萬元，較2024年虧損收窄10.0%✅，主要得益於營運優化措施，銷售、行政及研發開支均有所減少。

每股基本及攤薄虧損為人民幣8.6分，較去年的11.4分有所改善。集團於年內積極拓展新業務，包括布局Web3及數字資產領域，並投資於相關基金及公司，同時深化AI大模型及金融科技領域的發展🚀。然而，集團面臨流動負債淨額及訴訟等挑戰，董事已提供財務支持以確保持續經營。

瑞和數智科技(03680.HK)公佈，配售事項已於2026年2月6日完成✅。集團以每股0.783港元配售約1.083億股新股，佔擴大後股本約12.05%，淨籌資約8,429萬港元💰。

所得款項約70%（約5,900萬港元）將用於償還集團借款及一般營運資金；其餘30%（約2,529萬港元）擬用於與核心業務相關的戰略投資🔍。

完成後，公眾持股比例約為68.57%。本次向關連人士支付配售費構成關連交易，但因適用百分比率低於5%且總費用低於300萬港元，獲豁免遵守相關上市規則📊。

瑞和數智科技(03680.HK)發佈業務動態更新公告，詳細闡述其近期在加密貨幣及區塊鏈領域的多項戰略佈局。🚀

集團早前公佈的8,000萬港元加密貨幣資產投資計劃，將採取雙軌策略，預算分配包括約70%用於投資比特幣、以太坊等主流加密貨幣，約10%用於RWA（現實世界資產）代幣化項目，約10%用於基礎設施建設，以及約10%作為流動性儲備。集團已建立詳細的投資政策與風險管理框架，並已進行初步投資，包括認購由OSL代銷的Bitcoin Plus SP基金。💰

在業務合作方面，集團與獨立第三方聯合開發的虛擬加密資產交易平台已進入開發與測試階段，旨在為金融機構提供合規的基礎設施。此外，集團已通過比特大陸的雲端挖礦服務開展比特幣挖礦業務，並開始收取挖礦獎勵，此安排有助於多元化收入來源而無需大量資本開支。⛏️ 在RWA代幣化領域，集團與鐵林超光（深圳）科技訂立框架協議，合作推進可再生能源電廠等項目的代幣化，主要提供技術支持與諮詢服務。

集團強調，所有新業務計劃均運用其現有的數據解決方案與IT技術能力，與核心業務產生協同效應，並由新成立的投資委員會在嚴格的治理架構下進行審核與監督。董事會認為這些舉措符合公司及股東的整體利益。📈

瑞和數智科技(03680.HK)宣佈，與配售代理遠源證券訂立配售協議，擬按盡力基準配售最多1.58億股新股，相當於現有已發行股本約19.98%📈。配售價為每股0.783港元，較最後收市價折讓約13.96%。

假設配售股份悉數獲配售，所得款項淨額約1.2317億港元💰。集團計劃將其中70%用於償還借款及補充營運資金，餘下30%則用於戰略投資（不包括加密貨幣相關資產）💡。

配售代理為公司一名執行董事之聯繫人，相關配售費構成關連交易，但已獲豁免遵守申報及股東批准規定。配售事項須待聯交所批准配售股份上市等條件達成後方可作實⚖️。