麗新國際聯同麗新發展出售超級遊艇業務 代價4.52億港元 料錄收益約9,200萬

麗新國際(00191)與麗新發展(00488)聯合公佈，集團旗下賣方Action Charm Limited（麗新發展直接全資附屬）與買方Wave Expandary Limited訂立協議，出售目標公司Ample Beyond Limited的81.4%銷售股份，涉及目標對象Camper & Nicholsons International S.A.（主要從事超級遊艇經紀、租賃、管理等業務）的98.27%股權。💰

交易總代價為49,135,000歐元（約4.52億港元），乃基於目標對象100%股權估值5,000萬歐元（約12倍管理層交割前2025財年EBITDA）計算。出售事項先出售目標對象80%權益，代價4,000萬歐元（可調整）；同時根據股東協議，就餘下20%權益向賣方授出認沽期權（可由賣方全權決定行使）及向買方授出認購期權（非由賣方酌情），期權代價各約9,135,000歐元。📈

交易對麗新製衣及麗新發展均構成主要交易（適用百分比率>25%但<75%），須分別遵守上市規則申報、公佈、通函及股東批准規定。麗新製衣須召開股東大會（擬於2026年6月29日舉行），而麗新發展已取得持有超過50%表決權的股東書面批准，可豁免召開股東大會。

財務影響方面，完成後目標集團將不再綜合入賬。按總代價約4.52億港元與目標集團未經審核資產淨值約3.49億港元比較，扣除交易成本後，預期麗新製衣集團錄得估計收益約9,100萬港元，麗新發展集團則錄得約9,200萬港元。📊

交易理由為集團不時審視資產組合以精簡業務，買方要約估值具吸引力（12倍EBITDA），出售事項可強化流動性及現金流，所得款項將用於一般營運資金及償還債務。此外，賣方可於2027年12月31日或之後行使認沽期權，完全退出投資，增加靈活性。

交易須待多項先決條件（包括股東批准、監管同意、無重大不利影響等）獲達成後方告完成，預計最後截止日期為2026年9月30日。投資者買賣證券時務請審慎。⚠️