短炒消息｜07266

南方東英槓桿及反向系列II（傘子單位信託）發行章程，旗下三項每日槓桿(2x)產品同步披露詳情📊

三項產品分別為：南方東英納斯達克100指數每日槓桿(2x)產品（股份代號7266）、南方東英黃金期貨每日槓桿(2x)產品（7299），以及南方東英滬深300指數每日槓桿(2x)產品（7233）。基金經理為南方東英資產管理有限公司，受託人為花旗信托有限公司，三者均已獲證監會根據《證券及期貨條例》第104條認可為集體投資計劃。

投資目標方面，三項產品均力求在扣除費用及開支前，提供緊貼相關指數每日兩倍(2x)表現的投資結果，惟明確表明不會尋求在超過一日期間達到既定目標🎯

產品設計屬高風險短期買賣工具，只適合成熟掌握投資、以買賣為主、每日經常監控持倉，並能承擔衍生工具風險的投資者，並不適合作長期（超過一日）投資。若隔夜持有，表現可能偏離相關指數，極端情況下投資價值或全盤歸零⚠️

策略上，7266以期貨為基礎模擬策略，直接投資CME的E-Mini NASDAQ 100期貨；7299結合期貨及掉期策略，投資紐約商品交易所黃金期貨並輔以掉期；7233則採用以掉期為基礎的合成模擬策略。

收費及交易安排：管理費方面，7266及7299現為每年資產淨值1.50%，7233為1.60%，最高可增至3%（須經單位持有人及證監會批准）；三項產品申請單位數目均最少為800,000個單位（或其倍數），僅限現金增設及贖回。7266首次發售價為1美元、7299及7233分別以美元及人民幣計價，每手買賣單位均為100個。

主要風險包括槓桿風險（收益與虧損均倍增）、路徑依賴及複合效應（波動市中長線表現或遜於指數兩倍回報）、對手方與流動性風險、跟蹤誤差，以及以資本支付分派可能導致每單位資產淨值即時減少等。三項產品預期上市日期分別為2020年5月15日、6月5日及7月27日。

南方東英納斯達克100指數每日槓桿(2x)產品（07266）的產品資料概要（2026年9月18日）顯示，該產品為南方東英槓桿及反向系列II子基金，於聯交所以港幣買賣，每手100個單位，目標是提供貼近納斯達克100指數每日兩倍(2x)表現的投資回報（扣除費用及開支前），只限每日槓桿業績，並非為持有超過一日而設，屬短期買賣或對沖工具，不宜長期投資。目標投資者限於成熟、明白每日槓桿潛在後果及風險，並每日監控持倉表現的投資者。📈

產品屬期貨為基礎，主要直接投資在CME交易的最近季度E-Mini NASDAQ 100期貨，保證金一般不超過資產淨值40%，不少於60%投資於美元現金及短期美元投資；每日重新調整持倉，並按季度轉倉。基金經理為南方東英資產管理有限公司，受託人Cititrust Limited。基本貨幣為美元，交易貨幣為港幣，財政年度終結日12月31日，分派一般每年12月由基金經理酌情決定，可以資本或實際以資本支付，所有單位僅以美元收取分派。

費用方面，年度經常性開支比率3.00%，年度平均每日經常性開支0.012%，設3%經常性開支上限；管理費每年1.50%，無表現費，受託人及行政費計入管理費。聯交所交易另涉交易徵費0.0027%、會財局交易徵費0.00015%及交易費0.00565%，無印花稅。年度平均每日跟蹤偏離度為-0.04%。

指數為納斯達克100指數，屬價格回報指數，涵蓋納斯達克上市最大100間非金融公司；截至2026年2月27日有101隻成分股（由100間公司發行），總市值約331,271.8億美元。⚠️

主要風險包括槓桿令收益及虧損倍增、長期持有表現可能大幅偏離、每日重新調整及複合效應、期貨轉倉、流動性、集中於美國科技股、交易時段差異、跟蹤誤差、被動投資、分派以資本支付、極端市況下買賣價差擴大，以及產品規模跌至1,000萬美元以下等情況可能終止。產品不提供保證，投資者未必能取回本金。基金發行日為2020年5月15日。📊