短炒消息｜07233

南方東英槓桿及反向系列II發行章程重點摘要 📋

南方東英資產管理有限公司就旗下三隻槓桿產品刊發最新發行章程，包括南方東英納斯達克100指數每日槓桿(2x)產品（股份代號：7266）、南方東英黃金期貨每日槓桿(2x)產品（股份代號：7299）及南方東英滬深300指數每日槓桿(2x)產品（股份代號：7233）。三項產品均為證監會認可的集體投資計劃，於聯交所主板上市買賣。

產品旨在提供緊貼相關指數每日兩倍槓桿表現的投資回報（扣除費用及開支前），基金經理可採用以期貨為基礎的模擬策略、以掉期為基礎的合成模擬策略或混合策略。三項產品均屬高風險衍生工具產品，設計作短期市場選時或對沖工具，不適合作長期持有，如隔夜持有，表現可能偏離相關指數。

主要產品資料：

• 7266：追蹤納斯達克100指數，每手100個單位，基本貨幣美元，管理費每年1.50%

• 7299：追蹤Solactive黃金1日滾動期貨指數，每手100個單位，基本貨幣美元，管理費每年1.50%

• 7233：追蹤滬深300指數，每手100個單位，基本貨幣人民幣，管理費每年1.60%

三項產品申請單位數目均為最少800,000個單位，僅限現金增設及贖回，分派政策為每年12月考慮派息，基金經理可酌情以資本或總收入支付分派。

⚠️ 重要風險提示：產品涉及槓桿效應，收益及虧損均會倍增，極端情況下投資價值可能全部歸零。由於每日重新調整及複合效應，產品超過一日的表現可能與指數累計回報的兩倍存在重大偏離，尤其在波動市況下更為顯著。投資者應注意對手方風險、流動性風險、期貨合約轉倉風險及外匯風險等，並諮詢獨立專業意見。

南方東英滬深300指數每日槓桿(2x)產品（07233，ＸＬ二南方滬深三）發布產品資料概要，屬以掉期為基礎的槓桿產品，目標是在扣除費用及支出前，盡量貼近滬深300指數每日表現兩倍(2x)的投資業績。產品並非為持有超過一日而設，超過一日期間的表現可能與指數同期槓桿表現偏離甚至不相關，只適合短線買賣或對沖，不宜長期投資；目標投資者須成熟、以買賣為主、明白每日槓桿後果及風險，並經常監控持倉。📊

產品每手100個單位，基金經理為南方東英資產管理，受託人為花旗信託。基本貨幣為人民幣，交易貨幣為港元，財政年度終結日為12月31日。分派每年一次（一般12月，如有），由基金經理酌情決定，可分派資本或實際以資本支付，所有單位僅以人民幣收取分派。全年經常性開支比率1.80%（不包括掉期費用），年度平均每日跟蹤偏離度-0.04%；管理費每年1.60%，受託人費及行政管理費計入管理費，不設表現費。💰

投資策略方面，產品採用合成模擬策略，與多名掉期對手方訂立場外掉期，以取得指數每日兩倍回報持倉；不多於資產淨值64%的純現金可作掉期初始金額，不少於26%資產淨值投資於現金及短期優質工具，不多於10%可投資於合資格集體投資計劃或ETF。掉期成本最高可達產品資產淨值每年8%，相關成本每日從資產淨值扣除，可能令跟蹤偏離度極高；現時預計掉期費用介乎名義金額每年-2%至3%，即資產淨值每年-4%至6%，每項交易最高平倉費為名義金額50個基點。⚠️

主要風險包括槓桿令收益及虧損倍大、長期持有受複合效應影響、合成模擬及掉期對手方風險（抵押不足、違約、提早終止、掉期費用上升）、中國內地A股市場風險、人民幣匯兌及分派風險、流動性、即日投資、跟蹤誤差、波動性及終止風險。產品不提供保證，投資者未必能取回本金；若沒有莊家、指數不再可供作為基準，或產品規模跌至少於1,000萬美元（或等值人民幣），可能提前終止。📉 基金經理會在網站披露章程及概要、財務報告、重大變更通知、接近實時每單位指示性資產淨值（每15秒更新，以港元計）、最新資產淨值、過往表現、每日及平均跟蹤偏離度、完整投資組合、掉期對手方風險承擔、抵押品及十大持股、掉期對手方名單、表現仿真分析及分派組成等；如實際掉期費用超出已披露水平，基金經理將通知投資者。🔎