南方日經２２５ 03153
南方東英日經225指數ETF（03153）：全面複製日經指數，港元交易派息，投資者須注意價格加權、集中及匯率等風險
南方東英日經225指數ETF（03153）專門追蹤日經平均指數（淨總回報版本）📊，採用全面複製策略，主要投資東京證券交易所主板上市的225隻成分股。基本貨幣為日圓，但交易及派息均以港元進行，全年經常性開支比率估計約1.05%，上一個曆年跟蹤偏離度為-1.74%。
產品特點方面，基金可於特殊情況下轉用代表性抽樣策略，並可進行最多資產淨值50%的證券借貸交易（預期約20%），惟不會運用衍生工具作投資或對沖。派息政策由基金經理每年12月酌情決定，分派可從資本中支付，可能導致每單位資產淨值即時減少。
⚠️ 投資者須注意多項風險：
- 價格加權指數風險：股價較高的成分股對指數影響較大，可能引致較高波動。
- 集中風險：基金集中投資日本市場，易受當地經濟、政治、自然災害（如地震、海嘯）及匯率變化影響。
- 行業集中風險：成分股或集中於科技行業，該行業競爭激烈、技術更迭快，股價波動較大。
- 日圓匯率風險：基金資產以日圓計價，但交易貨幣為港元，匯率波動可能帶來額外成本或損失。
- 證券借貸風險：借貸人可能違約，抵押品價值或低於借出證券。
- 跟蹤誤差風險：因費用及策略等因素，基金表現未必完全貼近指數。
- 流動性及買賣風險：二級市場交易價格可能大幅偏離資產淨值，極端情況下價差擴大或流動性惡化。
費用方面，管理費年率0.99%（已包含受託人及過戶處費用），無表現費。在聯交所買賣單位時，投資者須支付經紀費（按市場費率）、交易徵費（0.0027%）及會財局交易徵費（0.00015%），另加交易費用（0.00565%），無需繳付印花稅。
產品不設保證，往績不代表未來表現。基金經理會於網站披露最新資產淨值、投資組合、跟蹤偏離度及股息組成等資訊。投資前應詳閱章程，如有疑問請諮詢專業意見。