短炒消息｜02814

三星ETF信託已發佈最新發行章程，涵蓋旗下四隻在聯交所上市的交易所買賣基金（ETF），由管理人三星資產運用（香港）有限公司及受託人滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司管理。章程日期為2026年7月31日，四隻子基金均已獲證監會認可為集體投資計劃。

四隻ETF包括：三星標普高盛原油ER期貨ETF（03175）、三星NYSE FANG+ ETF（港元櫃檯02814／美元櫃檯09814）、三星彭博環球半導體ETF（03132）及三星區塊鏈技術ETF（03171）。其中，原油期貨ETF以港元為基礎貨幣，只限港元交易；FANG+ ETF設有港元及美元雙櫃檯；半導體ETF及區塊鏈ETF則以美元計值，港元交易。

各ETF的投資重點及管理費如下：原油期貨ETF全面模擬標普高盛原油多月份期貨合約55/30/15 1M/2M/3M指數（ER），管理費為資產淨值每年0.65%；FANG+ ETF追蹤NYSE FANG+指數，管理費0.65%；半導體ETF追蹤彭博環球半導體20大指數，管理費0.85%；區塊鏈ETF則為主動型ETF，主要投資積極參與區塊鏈技術開發及使用的公司，管理費0.85%。

風險方面，原油期貨ETF屬期貨為本的產品，涉及槓桿、對手方及流動性風險，期貨價格波動可能令投資價值全部歸零。另外，各ETF的分派政策可由管理人酌情決定從資本或實際從資本支付，可能令每基金單位資產淨值即時減少。多櫃檯ETF的港元及美元買賣價格或受匯率及市場供求影響而出現偏差。

基金單位已於聯交所上市，投資者可透過經紀於二級市場買賣，或透過參與交易商按申請單位數目進行增設及贖回。詳細投資目標、策略及風險因素，投資者應參閱發行章程全文及相關附件。

三星ETF信託發行章程涵蓋四隻在港交所上市嘅ETF，包括三星標普高盛原油ER期貨ETF（03175）、三星NYSE FANG+ ETF（02814／09814）、三星彭博環球半導體ETF（03132）及三星區塊鏈技術ETF（03171）📄。管理人為三星資產運用（香港）有限公司，受託人為滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司，已獲證監會根據《證券及期貨條例》第104條認可。

四隻ETF主要資料如下：

- 三星原油期貨ETF（03175）追蹤標普高盛原油多月份期貨合約指數，基礎貨幣港元，管理費年率0.65%，每手200個單位。採用全面模擬策略直接投資WTI期貨合約，保證金不超過資產淨值50%，現金及貨幣市場工具佔不少於50%。每年分派（一般三月），可從資本支付。

- 三星FANG+ ETF（02814／09814）追蹤NYSE FANG+指數，基礎貨幣美元，設有港元及美元櫃台，管理費0.65%，每手200個單位。主要採用全面模擬或代表性抽樣策略，投資於科技、媒體及非必需消費品行業嘅高增長股，最多可進行25%資產嘅證券借貸。每半年分派（六月及十二月）。

- 三星環球半導體ETF（03132）追蹤彭博環球半導體20大指數，基礎貨幣美元，交易貨幣港元，管理費0.85%，每手100個單位。同樣以模擬策略投資全球半導體公司，可進行證券借貸。每半年分派。

- 三星區塊鏈技術ETF（03171）為主動管理型ETF，基礎貨幣美元，管理費0.85%，每手50個單位。主要投資於區塊鏈公司（至少70%資產），可輔助投資加密貨幣期貨ETF（最多10%），設有投資顧問Amplify Investments LLC。每年分派（十二月）。

所有ETF均只接受美元現金增設及贖回，申請單位數目各異（原油期貨250,000、FANG+ 200,000、半導體250,000、區塊鏈50,000）。交易截止時間：原油期貨及FANG+為下午4時，半導體及區塊鏈為上午11時。

主要風險包括：期貨轉倉及保證金風險（原油ETF）、行業集中風險（所有ETF，尤其半導體及區塊鏈）、主動管理風險（區塊鏈ETF）、多櫃台及貨幣風險（FANG+ ETF）、證券借貸對手方風險等⚠️。分派可能從資本支付，有機會令資產淨值即時減少。

發行章程詳細列出投資限制、借貸政策、衍生工具使用、抵押品要求及稅務安排。投資者應仔細閱讀風險因素，並諮詢專業意見💰。

三星資產運用（香港）推出三星NYSE FANG+ ETF（股份代號：09814美元櫃台 / 02814港元櫃台），追蹤NYSE® FANG+™指數。指數等值加權，聚焦美國科技、媒體及非必需消費品行業的高增長股份，包括Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Google等，目前有10隻成分股，總市值約21.11萬億美元。ETF採用被動式管理，主要透過全面模擬策略直接投資成分股，必要時可改用代表性抽樣。基金基礎貨幣為美元，每手買賣單位200個，每半年（6月及12月）可能派息，但可由管理人酌情從資本或收入支付。全年經常性開支比率約1.43%，上一曆年跟蹤偏離度為-1.85%。投資者需注意風險：集中美國科技行業、等值加權導致中小型成分股比重偏高、預託證券、多櫃台價差、貨幣波動、從資本派息可能侵蝕本金，以及跟蹤誤差等。基金不提供保證，過往表現（如2019-2025年數據顯示波動明顯）不保證未來回報。管理費0.65%，受託人費0.07%（每月下限1,500美元），無表現費。交易時須支付經紀費、交易徵費等。相關文件及每日組合資料可於www.samsungetfhk.com查閱。