安德利果汁7.93億人幣收購寧波甬強科技62%股權 拓展「果汁+電子材料」雙輪驅動

安德利果汁(02218.HK)公佈，擬以現金人民幣7.93億元收購寧波甬強科技62.0611%股權，取得控制權，標誌集團由濃縮果汁主業拓展至「果汁+電子材料」雙輪驅動 📊

交易分三份資產購買協議，按不同估值定價：12.6億元、9億元及年化收益率估值，總對價人民幣792,787,965.88元。標的公司主營集成電路電子信息互連材料（覆銅板、半固化片），為高新技術企業。

💰業績承諾：2026、2027、2028年度淨利潤分別不低於2,300萬、4,200萬、7,000萬元，累計不低於1.35億元。若未達標，JIANGQI HE及QIANG YUAN需補償差額，上限為其稅後股權轉讓價款；相關款項存入共管賬戶，按年業績達標比例解鎖。

🤝核心團隊將任上市公司高級管理人員（非最高行政總裁），全職服務至少8年，離職後10年內不得從事同類業務；剩餘股權收購所得股票鎖定3年，按年業績分年解鎖。

📉標的財務：2026年首季扭虧，淨利潤448萬元人民幣；2025年度虧損4,327萬元，2024年亦虧損；評估增值率354.38%，交易完成後將形成較大商譽，存在商譽減值風險。

⚠️風險：交割先決條件、整合、標的經營及商譽減值；股東麗水毓甬1.46%股權被凍結。交易已獲董事會通過，不構成關連交易及重大資產重組，無須股東會批准。交割後10個工作日內完成股權交割；支付分兩期，首期於協議生效後30日內支付部分款項，第二期於交割後5個工作日內支付。