ＸＬ二南巴郡 · 07777 · 2026-09-17 17:10:00 · 2 瀏覽
南方東英Berkshire每日槓桿最多(2x)產品（07777.HK，簡稱ＸＬ二南巴郡）發布產品資料概要，日期為2026年9月18日。該產品屬南方東英槓桿及反向系列子基金，於聯交所上市，採用以掉期為基礎的合成模擬策略，目標是扣除費用及支出前，盡量貼近Berkshire Hathaway Inc Class B（紐交所：BRK.B）的每日目標槓桿表現。正常市況下基金經理力爭維持2倍槓桿，但採用靈活槓桿結構，槓桿倍數可按市況每日調整，極端市況下或低至1.1倍，並會在每個交易日收市後公布下一交易日目標槓桿倍數。⚠️產品集中投資單一股票，並非為持有超過一日而設，超過一日的表現可能偏離標的股票每日目標槓桿表現；加上非多元化及槓桿性質，價格波動極大，短期內可能不宜存續，投資者或於一日內損失大部分甚至全部投資。產品只適合每日頻密監控持倉的成熟交易型投資者，不宜作長期投資，亦不提供本金保證。
資料顯示，產品基本貨幣為美元，交易貨幣為港元，每手10個單位；基金經理為南方東英資產管理，受託人及登記處為滙豐機構信託服務（亞洲）。全年經常性開支比率3.00%，年度平均每日經常性開支0.012%，經常性開支上限3%；預估年度平均每日跟蹤偏離度為-0.06%。掉期費用最高可達產品資產淨值每年16%，相關成本每日從資產淨值扣除，可能導致高跟蹤偏離度及每日回報遜於目標。分派政策為每年酌情分派，可以資本或實際以資本支付，僅以美元收取。💰
策略上，產品訂立部分融資掉期，初始金額不多於資產淨值60%，不少於20%投資於現金及短期優質貨幣市場工具等，不多於10%可投資標的股票或合資格集體投資計劃。主要風險包括單一股票集中、極端價格波動、長期持有、合成模擬及對手方、抵押不足、違約、提早終止掉期、高掉期費用、容量限額、槓桿、重新調整、交易溢價或折價、跟蹤誤差、流動性、外匯及分派風險。產品或提前終止，包括無莊家參與、規模低於2,000萬美元或基金經理無法執行策略等。買賣收費包括交易徵費0.0027%、會財局交易徵費0.00015%、交易費0.00565%，無印花稅；管理費每年1.6%，受託人費計入管理費。📊
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