方圓生活服務集團(9978.HK)重組：每股0.14元提強制現金要約，並擬發新股及認股權證籌資還債

方圓生活服務集團(9978.HK)公佈一系列重組方案 📄，要約人Yoncan Co., Ltd.與賣方訂立購股協議，以每股0.14港元收購合共200,044,000股，佔已發行股份約50.01%，總代價約2,800萬港元。收購完成後，要約人須按相同價格每股0.14港元，向所有其他股東提出無條件強制性現金要約 💰，最高涉及金額約2,183萬港元（不計除外股份及IU股份）。要約人表明不會提高要約價。

同時，集團與要約人、YSTEM Overseas及Beaming Light Holdings訂立股份認購協議，擬發行最多3.7億股（佔已發行92.5%），集資最多5,180萬港元，認購價同為每股0.14港元。所得款項淨額約4,950萬港元，主要用於償還負債及補充流動資金，以改善集團財務狀況 🏦。由於股份認購僅向部分股東提供，構成特別交易，須獲執行人員及獨立股東批准。

此外，集團向PAG旗下基金發行7,700萬份非上市認股權證，行使價每股0.50港元，較最後收市價溢價約117%。認股權證悉數行使可再籌集約3,850萬港元，同樣用於償債及營運資金。認股權證認購人因促成股份認購而獲得此安排，毋須支付現金代價。

集團主要於內地從事物業管理服務，受房地產行業低迷影響，截至2025年底擁有人應佔權益為負數（約-2,049萬人民幣），流動負債淨額約6,143萬人民幣，資本負債比率達98% ⚠️。要約人貢偉力先生來自雲端技術公司，計劃引入智能服務方案，提升集團營運及財務表現。

股份自2026年7月8日起暫停買賣，已申請7月28日上午九時正恢復交易 🔄。相關綜合文件及通函預期於8月17日或前後寄發，並將召開股東特別大會審議各項事宜。要約及股份認購的完成均須待多項先決條件落實，投資者應審慎評估風險。