深圳海清智元（1392）全球發售每股7.2元 集資約5.37億 多光譜AI龍頭 6月22日掛牌

深圳海清智元科技股份有限公司（股份代號：1392）正式啟動全球發售，計劃發行85,162,500股H股，其中香港公開發售佔10%（8,516,500股），國際配售佔90%（76,646,000股），發售價定為每股7.20港元。全球發售預計所得款項淨額約536.8百萬港元。

公司是中國領先的多光譜AI技術企業，專門從事獲取、處理及分析多個特定光譜波段的光學信息，提供比可見光成像更詳細的數據。其產品及服務包括多光譜AI模組、多光譜AI感知終端及多光譜AI大模型服務，廣泛應用於智慧城市、校園管理、數據中心安全、工業及商業安全等領域。

根據弗若斯特沙利文報告，於2025年按收入計，公司於中國多光譜AI行業排名第一，市場份額約3.3%；在多光譜AI大模型服務市場亦排名第一，市場份額高達23.0%。

財務表現方面，集團收入由2023財年的人民幣1.171億元大幅增長至2025財年的人民幣6.685億元，複合年增長率約138.9%。集團於2023財年錄得虧損淨額約1,840萬元，但於2024財年及2025財年成功扭虧為盈，分別錄得溢利淨額約4,040萬元及2,940萬元。毛利率亦由2023財年的12.2%提升至2025財年的22.3%。📈

全球發售所得款項將主要用於：約50%用於增強研發能力及加大產品開發（特別是AI大模型和芯片業務），約25%用於擴大產能，約15%用於全球市場滲透，其餘約10%則用作一般營運資金。集團計劃進一步擴展北美等海外市場。

集團預期H股將於2026年6月22日（星期一）開始在聯交所買賣，每手買賣單位為500股。💰