麗新系出售遊艇業務涉資4.52億港元 授出認沽及認購期權 構成主要交易須股東批准

🏛️ 麗新系主要交易：出售遊艇業務並授出期權 🏛️

麗新製衣(00191.HK)與麗新發展(00488.HK)聯合公佈，於2026年5月28日交易時段後，賣方（麗新發展直接全資附屬公司）與買方訂立協議，出售目標集團（主要從事超級遊艇經紀、管理及租賃等業務）的間接權益，並授出認沽及認購期權。

交易總代價為49,135,000歐元（約4.52億港元），基於目標對象100%股權價值5,000萬歐元，相當於管理層交割前2025財年EBITDA約12倍。當中包括：

- 首次出售80%權益：代價4,000萬歐元（約3.68億港元），透過轉讓81.4%銷售股份實現（該等股份持有目標對象98.27%股權）。

- 認沽期權及認購期權：涉及餘下18.27%權益，代價約913.5萬歐元，透過轉讓18.6%銷售股份實現。賣方可於2027年12月31日後行使認沽期權；買方可於同日後行使認購期權，行使價相等於每股買方支付代價。

📊 財務影響：完成後目標集團不再入賬。基於目標集團2026年1月31日未經審核資產淨值約3.49億港元，扣除交易成本後，預計麗新製衣確認收益約9,100萬港元，麗新發展確認收益約9,200萬港元。

📋 上市規則涵義：出售事項及授出認購期權（合併計算）構成麗新製衣及麗新發展的主要交易，須遵守申報、公佈、通函及股東批准規定。麗新製衣將召開股東大會（暫定2026年6月29日）；麗新發展已取得持有超過50%表決權的股東（包括麗新製衣及其附屬公司）書面批准，豁免召開股東大會。

💡 交易理由：集團不時審查資產組合，認為買方要約估值吸引（約12倍EBITDA），出售有助精簡業務、提升流動性，所得款項淨額將用於一般營運資金及/或償還債務。股東協議包含優先購買權、跟售權、董事會組成（買方4席、賣方1席）及保留事項等條款。

⚠️ 交易須待多項條件達成（包括股東批准、取得同意等），未必一定完成，投資者買賣證券時請審慎。