寶龍地產債務重組進展：85%債權人簽協議，發行最多12億美元可轉債，轉讓寶龍商業股份

寶龍地產（01238）公佈境外債務重組方案最新進展 📢。集團已與持有約85.48%未償還本金額的債權人簽訂重組支持協議，計劃透過香港安排計劃實施整體解決方案，旨在延長債務期限、降低利率並減輕短期現金壓力 💰。

重組核心包括發行最多12億美元強制可轉換債券，轉換價為每股2.3港元，較停牌前股價溢價約654%，可轉換為最多約40.75億股新股，佔已發行股本約98.42%。同時，集團將向計劃債權人轉讓寶龍商業（09909）股份，交換價每股15港元，涉及最多約2.08億股（約32.4%權益）。此外，集團已簽約出售1.607億股寶龍商業股份予Prime Capital Investment Limited，代價約3.61億港元，用於提供選項1現金（上限4,000萬美元）。完成出售及轉讓後，集團於寶龍商業的持股將降至約5.6%，寶龍商業不再為附屬公司 📉。

計劃提供五個選項予債權人：現金、交換股份、強制可轉換債券、新中期票據（5.5年期、利率2%）及新長期票據/貸款（8年期、利率1.5%）。法院已指示於2026年6月17日舉行呈請實質聆訊，重組生效日期不得遲於2026年9月30日。

集團目前借款總額約550.55億人民幣，一年內到期約342.23億。董事認為重組有助恢復可持續資本結構，保障持份者利益 🏢。股東特別大會將審批發行債券及轉讓事項，通函預計於2026年5月28日或前後寄發。