國泰海通擬出售上海證券24.99%股權 東方證券以代價A股及現金支付

國泰海通（02611）公佈，於2026年5月6日與百聯集團、上海國際集團投資、上海國際集團及上海城投集團（合稱賣方）及買方東方證券訂立框架協議，擬出售上海證券100%股權。其中，國泰海通持有24.99%股權，將以「部分發行代價A股 + 部分現金」方式收取對價：18.74%股權由東方證券發行A股支付，6.25%股權以現金支付。其餘賣方持有的75.01%股權亦將全部以發行代價A股方式支付。

目前交易總代價尚未確定，將基於經上海國資委備案的資產評估報告，由各方公平協商，並通過正式協議確認。代價A股發行價按定價基準日前120個交易日加權均價計算（約人民幣10.49元，除息後約10.29元），鎖定期12個月。上海證券2025年經審核稅後淨利潤約人民幣13.23億元，總資產約958.66億元。📊

是次交易屬潛在關連交易，因上海國際集團持有國泰海通約20.40%權益，為主要股東。交易完成後，國泰海通將不再持有上海證券股權。交易旨在順應證券行業併購重組趨勢，深化上海金融國資國企改革，優化集團資產結構及流動性。

框架協議尚待多項條件達成，包括獲清洗豁免、買方股東會批准、上海國資委及證監會核准等。若條件未滿足，交易可能不會進行。股東及投資者買賣證券時務請審慎。🔍