第二季收入為128億美元，同比下降1%，環比上升1%。收入符合5月提供的範圍，受中國客戶出口許可限制通知影響，客戶業務遭受負面影響。英特爾產品和鑄造廠業務均同比增長4%，但受到周期性業務的不利影響。與預期相比，盈利能力顯著受到挑戰，第二季毛利率為38.5%，每股收益為0.02美元。毛利率低於預期的主要原因有三個：首先是AIPC產品的加速推廣。除了超出第二季核心超出貨運量的預期外，我們還決定將Intel 4和3晶圓從俄勒岡開發工廠加速轉移到愛爾蘭的大規模生產設施，短期內晶圓成本較高。然而，這一變化導致約10億美元的資本節省，並將改善Intel 4和3的長期毛利率。毛利率還受到非核心業務相關較高的期內費用和未使用產能費用的影響。最後，產品組合不利和競爭性定價超出預期。
第二季運營現金流為23億美元，環比增加約35億美元，主要受益於更好的營運資本管理。總資本支出為57億美元，受115億美元的補助和合作夥伴貢獻所抵消，這些補助和貢獻包括阿波羅公司對愛爾蘭工廠運營的投資，導致調整後的自由現金流為82億美元。英特爾產品收入為118億美元，同比增長4%。由於AIPC推廣，客戶業務同比增長9%，但出口許可限制在季度內傳達，部分抵消了高銷量和ASP（平均銷售價格）的貢獻。DCAI收入環比基本持平，同比下降3個百分點。隨著傳統服務器需求略有改善，我們預計下半年數據中心將實現環比增長。NEX業務收入環比和同比基本持平，但剔除電信市場庫存消化的影響，NEX在上半年實現了同比10%的增長。
第二季英特爾產品的運營利潤為29億美元，占收入的25%，同比增長約4億美元，主要由於收入增長和費用降低。英特爾鑄造廠收入為43億美元，環比下降1個百分點，同比增長4%，主要受益於Intel 7和首批EUV節點Intel 4和3的晶圓量增加。鑄造廠服務收入環比增長超過一倍，主要來自於先進封裝收入的開始。鑄造廠運營虧損為28億美元，環比惡化。我們預計第三季的運營虧損將繼續保持在大致相同的水平，超過85%的晶圓量仍來自於具有競爭力不足的節點，具有市場定價反映的功率性能和面積缺陷。隨著我們愛爾蘭Intel 4和3工廠的繼續增長以及支持領先技術開發快速進展的研發和啟動成本增加，也將對盈利能力造成壓力。
Mobileye收入為4.4億美元，環比增長84%，主要由於第一季度庫存顯著消耗後收入和毛利快速恢復，表明消化有序進行並且我們相信已經完成。然而，中國市場的困難情況影響了許多西方汽車供應商，導致Mobileye降低了下半年的收入和利潤指引。Altera收入為3.61億美元，環比增長6%，季度內運營毛利改善了4個百分點。由於之前的供應限制影響，庫存位置仍低於消費水平。隨著客戶回到更正常的採購模式，我們預計下半年將實現兩位數的環比收入增長。
現在轉到我們的第三季度指引。較低的支出和更慢的收入增長預計將提高產品質量。2020年收入在第三季度上升至29%。行業差異、患者生活方式和異常的住院率。新的改進對需求選擇和增長的影響顯著。由於準備不足的環境變化，我們將繼續研發計劃，以解決水文問題。我們預計庫存狀況在季度末將更加健康，並且企業更新周期的延續將在第四季度看到收入增長接近季節性的高端。我們預計毛利率將環比小幅走弱，收入增長和效率的適度增強將被新製造節點的持續推進所抵消。儘管我們將繼續努力改善短期盈利能力，但隨著未來幾個季度AIPC產品的推廣，我們對外部晶圓的依賴將會對毛利率造成壓力。由於這些因素，我們預計第三季度的收入為125億至135億美元，在130億美元的中點，預計毛利率約為38%，稅率為13%，每股收益為負3美分。
正如Pat之前所說的，下半年收入低於預期對毛利率和收益造成壓力。我們正在採取積極行動大幅降低支出以應對這一情況。這些行動雖然困難，但將有助於精簡組織，提高生產力並更快地做出更好的決策。請注意，我們可能會有與這些行動相關的費用，其中一些可能包括在我們的非GAAP（非公認會計準則）結果中。由於我們尚未估算這些費用，因此未包括在我們的指引中。智能資本繼續引導我們全球產能擴張的步伐和範圍，我們的新運營模式發現了更多高效利用製造產能的機會。此外，我們已經通過降低2024年的總資本投資至250億至270億美元的範圍，淨資本支出為110億至130億美元，包括我們的跳躍計劃，來應對收入下降的情況。這些調整通常會將我們帶回大致盈虧平衡的調整後自由現金流，但由於我們為實現支出目標所需的重組費用，我們現在預計調整後自由現金流將略為負數。