煤炭市場緊張原因的分析及2010年中國煤炭市場的預判

已有88人閱讀2010-01-30 13:29標籤:煤炭

消息來源:秦皇島煤炭網 發佈日期:2010-01-21 08:33:50 責任編輯:王文卿

幾場大雪把全中國的氣候溫度都降下來了,可是卻把中國的煤炭市場的溫度給高高地抬起來了。秦皇島港的5500大卡的煤平倉價己突破800元/噸。全國各地的電廠都在告急,煤炭庫存嚴重不足,有一些電廠甚至因缺煤而停機,而且是身處煤海中的山西省各大發電企業首當其衝,為什麼會出現這種不可思議的現象呢?

許多人認為這是因為今年秋季以來,各大水電站來水偏少,出力不足,水電的缺口都壓到了火電身上,導致火電發電量大幅增加,從而引起電煤供應緊張,我們姑且承認這是原因之一,但我們認為這不是根本的原因。還有許多人認為是持續的低溫天氣導致用電量大增,因而造成電煤供應緊張。這個說法對黃河以北中國冬季供暖的廣大地區來說似乎有點道理,但是為什麼象湖南、湖北這些冬季不供暖的地區也電煤告急呢?其實就是對黃河以北的供暖地區來說這一說法也不盡然,每年冬季都要供暖,都要用煤,為什麼今年冬季就會特別緊張呢?電力行業的人尤其不同意這種說法,一月十二日的《中國電力報》頭版頭條說,此次煤炭供應緊張的深層次原因是有效供應不足,而有效供應不足的最主要原因是山西的整合造成的供應短缺。所以這篇文章的題目是《電煤告急緣於資源短缺,山西整合效應攪動全國》。市場是由供需雙方構成的,市場出了問題應該說供需都有關係,筆者認為這個冬季的煤炭供應緊張,反應了兩個深層次的問題。

第一:經過2009年應對金融危機的經濟擴張過程後,中國經濟的總量又上了一個新台階,中央政府出台的保民生、擴內需的政策使中國老百姓的消費水平也上了一個新台階,儘管筆者手中沒有具體統計數據,但從各電網的供電負荷累創新高上來看,中國黃河以南長江流域等中國傳統非供暖地區一定有大量的家庭、商業單位在用電取暖,不然電力僅用來照明是不會造成電力負荷的如此攀升,而且是在對工業企業拉閘限電的情況下不斷攀升的。這是我們預判2010年中國煤炭市場趨勢一定要考慮的一個重要因素,而且這個因素會對中國的方方面面產生持續的不斷增強的影響。

第二:此次的煤炭市場緊迫說明了中國煤炭行業無論從生產還是消費兩方面來說,其統計的數據都是不實的。造成這個不實的原因主要是由於大量的個體煤礦的生產和銷售數據處於無法統計的狀況。因為相當多的個體煤礦銷售時連增值稅票都不開,所以他們究竟生產了多少,銷售了多少,流向如何,政府都無法掌握。尤其是山西,據我們十幾年來對山西的觀察,目前所看到的山西的數字,一是低估了個體民營企業的產量,二是低估了山西煤炭對全國的影響力度,因此也影響了國家對煤炭實際消費量的統計。正因為個體民營煤礦在山西全省的煤炭總產量中佔如此大的比重,所以統計數字的偏差就會特別大。

有關方面這幾年來一直說中國煤炭已具有超過三十億噸的產能,原預估09年的產量將接近或超過三十億噸,如果09年真的達到這個產量,再加上一億四千萬噸的進口煤,原本應該不會出現目前的緊張局面。但是有關方面目前給出的數字是二十九億二千萬噸,比原來的預估少了近一億噸,這個數字應該說相對實際一些,因為個體民營小煤礦基本停產了。對生產量的低估帶來的一個直接後果是對消費量的低估,現在生產的數字因小煤礦的關閉逐步坐實,但是大量的民間消費需求是既不可能消滅也仍然是處於無法統計的狀態。目前市場的缺口一定比統計數字要大,不然不會出現目前的緊張局勢。由此可以說《中國電力報》的文章中說目前的緊張是因有效供給不足造成的是有道理的。由於統計數字不實,有關的決策者就認為國有大礦的生產能力滿足國內需求不成問題,但把小礦一關,實際的情況就顯現出來了,尤其是山西,如果按目前的統計數字來看,山西的減產量早就被內蒙的增產理彌補了,何來緊張?這就說明山西小煤礦停產造成的減量遠遠超過人們的統計和估計,這個缺口將會對中國煤炭市場產生長期影響。
除以上兩個原因外,目前緊張的形成還有以下幾個原因:
一、鐵路運輸問題。
鐵路運輸問題是中國煤炭市場的瓶頸,已不是個新鮮問題。這個問題有兩個方向,一是西煤東輸、一是北煤南運。西煤東輸主要是山西、內蒙的煤運到沿海港口的問題。已講了多年的集曹鐵路不知為什麼在這一輪四萬億投資掀起的鐵路建設高潮中,竟然見不到一點動靜。如果說集曹鐵路太長又要橫穿燕山山脈,施工有難度,那麼只有一百五十公里的集張線又為什麼遲遲不能打通呢?原來說集張線在08年8月就可以通車,可是至今近兩年過去了仍無通車的消息,這就有點說不過去了。在集曹鐵路未建成的情況下,只要集張線通了,煤炭運量就可以大幅增加,誰都知道蒙煤東運卡脖子的地方就在古店口,而集張線的開通就徹底避開了這個卡脖子的問題,而且也為將來東島鐵路正式投入運營後的寧煤外運作了鋪墊。

北煤南運問題主要是指陝西、內蒙、山西的煤經鐵路直接運輸到湖南、湖北、江西、四川等,既不靠海,自己當地又沒有資源的內陸省份的問題。有關方面的考慮可能是用高速客運鐵路來解放出原有鐵路的貨運能力,這是一個可以起一定作用的方案,但這個辦法解決不了根本問題。隨著中國經濟總量的不斷增長,隨著加工業不斷向中西部轉移,中西部的能源需求將越來越大,這一輪的緊張中,因缺煤停機最多的就是這幾個省份。要解決這些省份的能源運輸問題,只有新建專用的貨運通道才能保證這些省份將來經濟社會發展的需要。

二、天津港煤炭下水的問題。
天津港本身具備了一億多噸的煤炭接御和下水能力,可是09年天津港的煤炭業務幾乎處於停滯的狀態。除了神華的專用泊位外,其他的泊位都幾乎無事可幹。如果說09年上半年因全球性經濟危機造成煤炭市場疲軟,到港煤量下降,集中保秦皇島港還可以說的過去,但到下半年煤炭市場已極度緊張,秦皇島港高峰時錨地的船已達二百七十多條時,為什麼還不啟動天津港這條通道呢?目前渤海灣裡煤炭下水的最主要的港口就是秦皇島和天津,如果天津港能正常運作,何至於拉煤的船都擠到秦皇島,何至於今年的海運價秦港-廣州由年初最低每噸二十八元漲至最高一百四十元,無謂地增加了整個國家的經濟運行成本,這都是因為大量的運力被白白地浪費在錨地裡。

三、 各大電力企業的煤炭庫存問題:
中國的電廠一般都以十三天作為庫存的一般標準,很少有能達到二十天以上的,有些電廠曾經有一段時間提出為了減少資金積壓,庫存保持在七至八天的用量就夠了。這就是中國的MBA比英美發達國家的MBA還要高明之處,而美國的電廠一般都將煤炭庫存保持在四十天用量以上,到底誰更高明呢?我們就從來沒有從新聞看到過美國有類似中國這樣的臨時性的、季節性的煤炭搶運、搶產的新聞。而中國幾乎年年有迎峰度夏之說,這兩年又多了個迎峰度冬,從經濟運行的角度說這幾乎可以說是笑話,更別談什麼高明不高明了。其實遇到了這樣的情況,電力企業的人並不真的著急,他們自己並不缺電用,真正急的是政府,是用電企業。如果各大電廠都能將煤炭庫存保持在四十天以上,一定不會有這樣的季節性緊張。如果四十天的庫存作為一個基本標準在全國推行的話,不僅會導致中國煤炭市場運行方式的重大改變,可能還會對中國的金融市場產生重大影響。
四、 國有企業的壟斷問題:
整頓小煤礦對中國來說是必須要做的事,一是安全問題,另一個是資源的破壞問題,小煤礦的回采率只有30%。以山西為例,我們估計小煤礦每年的產量在三億噸左右,這樣算下來每年就要丟掉七億噸的資源,這是個多可怕的數字,中華民族有多少資源可以這樣來浪費和破壞?所以小煤礦的關停是勢態必然,不管採用什麼方式。

但我們必須看到企業就是企業,企業有企業的行事規律,不論它是國有企業還是民營企業。企業是以企業自身利益最大化為根本目標的,企業必然與社會有矛盾,特別是當處於壟斷地位並能左右市場的時候,它是不會顧及社會利益的。這次的煤炭供應緊張就與此有關,特別是臨近歲晚黑龍江龍煤集團的重大礦難,使許多大煤礦有意無意地放慢了生產速度,以使安全度到年關,而在這樣的時候又失去了煤礦的補充,所以供應的短缺就自然產生。市場經濟的基本原則之一就是自由竟爭,只有競爭才能維持一個理性的市場。在不存在競爭的環境裡怎樣來管好這些企業,是一個極為複雜的研究課題。

以上分析了這個冬季中國煤炭市場緊張的原因,也就是對2010年中國煤炭市場的預判,其基調就是供應緊張,甚至以往傳統的每年三、四、五三個月的疲軟期都會出現緊張,更不要說迎峰度夏的時候了。為什麼這樣說,因為以上講的造成緊張的原因在2010年都將繼續存在,而且加上進口煤,由於價格因素,2010年一定比2009年的進口量少,所以2010年緊張是一個常態。有人寄希望2010年山西全面恢復生產,這也是不現實的,因為山西省政府定的恢復生產的標準是單井年產九十萬噸,目前被整合的小煤礦絕大多數不經過一年以上的改造是達不到這個標準的。本人倒是寄望於天津港煤炭業務的重新恢復和集張鐵路年內開通,如果有這兩點,可能會在緊張的基調中增加一點亮色。

 

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