指數平滑異同移動平均線 Moving Average Convergence and Divergence (MACD)

已有5438人閱讀2010-03-11 13:04標籤:Indicators股票教學技術分析技術指標指數平滑異同移動平均線TechnicalMACD

MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 於1979年提出的,它是一項利用短期(常用為12日)移動平均線與長期(常用為26日)移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的技術指標。

MACD稱為指數平滑異同移動平均線,是從雙移動平均線發展而來的,由快的移動平均線減去慢的移動平均線,MACD的意義和雙移動平均線基本相同,但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數,是買的信號。當MACD從正數轉向負數,是賣的信號。當MACD以大角度變化,表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開,代表了一個市場大趨勢的轉變。

MACD-公式算法


DIFF線(Difference)收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
DEA線(Difference Exponential Average)DIFF線的M日指數平滑移動平均線
MACD線DIFF線與DEA線的差,彩色柱狀線
參數:SHORT(短期)、LONG(長期)、M天數,一般為12、26、9
公式如下所示:

加權平均指數(DI)=(當日最高指數當日收盤指數2倍的當日最低指數)

十二日平滑係數(L12)=2/(12+1)=0.1538
二十六日平滑係數(L26)=2/(26+1)=0.0741
十二日指數平均值(12日EMA)=L12×當日收盤指數+ 11/(12+1)×昨日的12日EMA
二十六日指數平均值(26日EMA)=L26×當日收盤指數+ 25/(26+1)×昨日的26日EMA

差離率(DIF)=12日EMA-26日EMA

九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9

柱狀值(BAR)=DIF-DEA

MACD=(當日的DIF-昨日的DIF)×0.2 +昨日的MACD

應用原則


在現有的技術分析軟件中,MACD[1]常用參數是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數為26。此外,MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數期貨技術分析軟件中,柱狀線是有顏色的,在低於0軸以下是綠色,高於0軸以上是紅色,前者代表趨勢較弱,後者代表趨勢較強。


下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則:


1.當DIF和DEA處於0軸以上時,屬於多頭市場,DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。 DIF線自上而下穿越DEA線時,如果兩線值還處於0軸以上運行,僅僅只能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢轉折,此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷。


2.當DIF和DEA處於0軸以下時,屬於空頭市場。 DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號,DIF線自下而上穿越DEA線時,如果兩線值還處於0軸以下運行,僅僅只能視為一次短暫的反彈,而不能確定趨勢轉折,此時是否買入還需要藉助其他指標來綜合判斷。


3.柱狀線收縮和放大。一般來說,柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱,當柱狀線顏色發生改變時,趨勢確定轉折。但在一些時間週期不長的MACD指標使用過程中,這一觀點並不能完全成立。


4.形態和背離情況。 MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態,如頭肩頂、雙頭等,應當保持警惕;而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時,應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主,MACD線為輔。當價格持續升高,而MACD指標走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現,預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行,當價格持續降低,而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時,意味著底背離現象的出現,預示著價格將很快結束下跌,轉頭上漲。


5.牛皮市道中指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行,而是保持水平方向的移動時,我們稱之為牛皮市道,此時虛假信號將在MACD指標中產生,指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,同時柱狀線的收放也將頻頻出現,顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠,此時MACD指標處於失真狀態,使用價值相應降低。


用DIF的曲線形狀進行分析,主要是利用指標相背離的原則。具體為:如果DIF的走向與股價走向相背離,則是採取具體行動的時間。但是,根據以上原則來指導實際操作,準確性並不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結,綜合運用5日、10日均價線,5 日、10日均量線和MACD,其準確性大為提高。

 

相關股票

Bookmark and Share

剛表態過的朋友

評論


發表評論